Паевые инвестиционные фонды или ПИФы - это фонды, сформированные из инвестиций многих участников. ПИФы идеально подходят для начинающих и неопытных инвесторов, которые хотят попробовать вложить деньги - общие деньги фонда находятся под управлением опытных инвесторов и компьютерных алгоритмов. При этом инвестировать можно совсем небольшие суммы.
Принцип работы паевых инвестиционных фондов
ПИФ формирует большие суммы из вложений множества людей, чтобы вкладывать их в самые разнообразные финансовые инструменты, потенциально приносящие прибыль. Чаще всего инвестиционные фонды сильно диверсифицируют свои вклады - то есть инвестируют во множество разных инструментов, чтобы максимизировать прибыль и минимизировать шансы убытков. В портфелях ПИФов есть как акции и облигации, так и недвижимость, и любые другие финансовые инструменты. Управляет средствами фонда управляющая компания (УК).
Инвесторы покупают паи - то есть доли в портфеле фонда. Паи можно покупать, продавать и даже закладывать. Прибыль инвестора формируется за счёт разницы между ценой покупки пая и дальнейшей его продажей - в идеальном случае годовая прибыль в процентах сильно превышает доходность депозитных вкладов.
Типы паевых инвестиционных фондов
Одной из главных характеристик ПИФов является направление его инвестиций. Некоторые ПИФы составляют портфели из различных акций, некоторые из облигаций, другие выбирают валюты разных стран. Бывают ПИФы, вкладывающиеся и в такие необычные инструменты, как предметы искусства или раритеты. При этом инвестиционные фонды обязаны предоставлять инвестиционную декларацию, в которой указывается то, какую долю средств и во что может вложить управляющая компания.
ПИФы характеризуются по срокам покупки и продажи паев. Так, например, существуют открытые паевые инвестиционные фонды – их паи свободно покупаются и продаются каждый день. Интервальные ПИФы позволяют покупать и продавать паи только в определенные промежутки времени, чаще всего, несколько раз в год. Закрытые же фонды предоставляют возможность покупать паи только при формировании фонда, а продавать – только при его ликвидации. Такая разница связана с инвестиционными инструментами, в которые вкладываются средства фонда – так, открытые фонды чаще всего будут инвестировать в наиболее ликвидные активы, а интервальные и закрытые – в активы, покупка и продажа которых может затянуться.
Преимущества вкладов в паевые инвестиционные фонды
Основным преимуществом вложения в ПИФы является их доступность – первоначальные вложения могут быть сколь угодно небольшими. При этом, так как управляющие компании инвестируют большие средства – инвестиционный портфель получается диверсифицированным, что невозможно при самостоятельном инвестировании небольших средств. К тому же, паевые фонды, как крупные инвесторы, получают более выгодные условия при управлении средствами, а управляют ими профессионалы, имеющие большой опыт в инвестировании.
Также не стоит забывать о возможных налоговых льготах – при удерживании паев больше трёх лет инвестор получает освобождение от подоходного налога (НДФЛ). Правда, при годовом доходе больше 3 миллионов рублей в год, заплатить НДФЛ всё же придется (на момент написания статьи 07.2020).
Недостатки вкладов в паевые инвестиционные фонды
Вклады в ПИФы, хоть и менее рискованные, чем самостоятельные инвестиции – всё же не обладают абсолютной надежностью. Доходность ПИФов не гарантирована и сильно зависит от состояния мирового рынка и опыта инвесторов в управляющей компании. При этом, чем больше потенциальная доходность у паев фонда, тем выше и риск. Также, вложения в паевые инвестиционные фонды никак не застрахованы государством, даже если приобретены через банк.
Как правильно выбрать паевой инвестиционный фонд?
Для начала, нужно определиться с тем, на какой срок планируется вложение средств. Если вложенные средства не потребуются в течение долгого времени – можно рассматривать закрытые и интервальные ПИФы. Для тех, кто планирует использовать инвестиционные деньги, подойдут открытые фонды, средства с которых можно снять в любой момент. Стоит проверить, включен ли выбранный фонд в Государственный реестр паевых инвестиционных фондов на сайте Банка России. Там же можно узнать подробную информацию об управляющей компании, распоряжающейся деньгами фонда, например, о том, в какие конкретно инструменты вкладывается фонд и размер предполагаемого риска. Внимание следует обращать и на то, какой размер вознаграждения присваивает себе управляющая компания из общих средств. При выборе ПИФа также необходимо ориентироваться на его среднюю доходность за прошлые года и на его срок жизни. При этом доходность фонда в прошлом не гарантирует такую же доходность в будущем.
Как начать инвестировать в ПИФы?
Приобрести паи можно с помощью брокера на бирже или напрямую у управляющей компании. Однако легче всего приобретать паи через организации-агенты, которыми чаще всего являются банки. При этом при приобретении пая нужно оплатить не только стоимость пая, но еще и комиссию – чаще всего она не превышает трёх процентов.