Драгоценные металлы – достаточно популярный инструмент для сохранения денег. Однако, краткосрочные инвестиции в них могут принести достаточно существенные потери.
Надёжны ли драгоценные металлы?
Цена на драгоценные металлы не может упасть ниже нуля по причине того, что они обладают самостоятельной ценностью из-за сложности их добычи. Однако, самостоятельная ценность драгоценных металлов не гарантирует их доходности. Стоимость золота, серебра и других металлов зачастую сильно колеблется даже в течение одного дня, а за несколько лет может кардинально измениться. Так, например, цены на драгоценные металлы снижались после 2012 года и за несколько лет упали вдвое. Однако, в очень долгосрочной перспективе, с горизонтом в 10-20 лет, рост цены на драгоценные металлы обгоняет инфляцию. Тем не менее, предсказывать доход от инвестиций не представляется возможным, это не под силу никаким аналитикам, так как на цены драгоценных металлов влияет слишком многое количество факторов.
Какие драгоценные металлы пользуются наибольшим спросом?
Основные четыре драгоценных металла – это золото, серебро, палладий и платина. Золото является самым популярным в мире драгоценным металлом, который хранится в резервах всех центральных банков в мире. Следом за золотом следует серебро. В его преимуществах – его невысокая цена и доступность, его можно приобрести в банках как слитками, так и монетами. И платина, и палладий являются «молодыми» драгоценными металлами и не так сильно распространены. Однако, они крайне необходимы в промышленности, а потому во времена сильного экономического роста в мире, их цена быстро растёт.
Как инвестировать в драгоценные металлы?
Вопреки распространенному заблуждению, для покупки драгоценных металлов не обязательно обладать большими суммами денег. Вложить средства можно разными путями. Так, можно купить в банке целый слиток. Они различаются по размеру, а соответственно и по цене. Однако, при покупке чистого металла придётся дополнительно потратится. За каждый слиток необходимо уплатить дополнительные 20% налога на добавленную стоимость. К тому же, продажа слитка в течение трёх лет после его приобретения будет облагаться налогом на прибыль – 13% НДФЛ, рассчитанных от разницы цены покупки и продажи. НДФЛ не уплачивается лишь в случае владения слитком сроком три года или больше. Существуют и дополнительные расходы – так, за хранение слитка в банковской ячейке также придется платить за её аренду.
Альтернативой слиткам являются инвестиционные монеты. Они изготавливаются из драгоценных металлов и их стоимость прямо привязана к рыночной цене металла. Их легче хранить, чем слитки, и они также продаются с разными номиналами. При этом, покупая монеты, не придётся уплачивать НДС. Однако, в их цену уже включена наценка от Банка России, составляющая вплоть до 20%. Выкуп же монет зачастую производится с большим дисконтом. Как и в случае со слитками, если хранить монеты дольше, чем три года, то при их продаже не придется платить НДФЛ.
Самый современный способ покупки металлов – это обезличенный металлический счёт. Открыв такой счёт, можно купить металл, не получая его на руки. На счету будет лишь указана масса драгоценных металлов, которую впоследствии можно будет обменять на реальные металлы. Однако, если всё же забрать металл в виде слитков, то придётся уплачивать всё тот же НДС в 20%. Таким образом, обезличенный металлический счёт предназначен скорее для совершения спекулятивных сделок – ведь металл на нём можно покупать и продавать в любое время.
Кроме того, инвестировать в драгоценные металлы можно с помощью вкладов в паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Существуют паевые фонды, инвестирующие в драгоценные металлы в разной степени. При таком подходе, инвестор не получает непосредственно металл, но становится обладателем активов, стоимость которых будет прямо привязана к драгоценным металлам. При этом, паевым фондом управляют профессиональные инвесторы. Долю в инвестиционном фонде (пай) можно покупать практически на любую сумму, что делает вложение в ПИФы доступным при любом уровне накоплений. К тому же, для инвестиционных фондов существуют налоговые послабления – так, не придётся платить налог на добавленную стоимость при покупке пая, а при его погашении придется заплатить лишь налог на доход. Однако, вкладываясь в ПИФы, инвестор теряет часть самостоятельности и не может влиять на принятие решений управляющими фонда.
Являются ли ювелирные украшения выгодной инвестицией в металлы?
Нет, любые ювелирные изделия продаются в несколько раз дороже, чем стоимость самого металла в них. При этом продажа драгоценностей, например, в ломбард, будет проводиться исходя из стоимости металла по весу. Таким образом, выгодно перепродать ювелирные изделия не выйдет, кроме как в исключительных случаях. В итоге, для инвестиций в драгоценные металлы предпочтительнее будет воспользоваться обезличенным металлическим счётом или ПИФами.